【EC Markets外汇交易平台】一宗贵金属欺诈案，牵出长达多年黄金操纵阴谋

　　最近，宗贵纵阴一宗重大贵金属期货欺诈案重回金融界的金属金操视野焦点，有人发现，欺诈案件背后深藏着一个长达多年的案牵黄金操纵阴谋……

　　

　　事情要从两年前说起。出长2018年1月26日，达多EC Markets外汇交易平台美国商品期货交易委员会(CFTC)对两名前德意志银行贵金属交易员 James Vorley和Cedric Chanu提起民事诉讼。年黄

　　根据CFTC的宗贵纵阴指控：

　　Vorley和Chanu多次通过网络实施操纵或欺骗行为，企图在执行前撤单。金属金操

　　具体来看，欺诈两人首先为COMEX黄金、案牵白银、出长铂或钯期货合约下订单(真实订单)，达多显示出想要交割的年黄意愿，同时他们又在市场的宗贵纵阴另一边为同一期货合约下订单(假订单)，企图在执行前取消订单。

　　此外，EC Markets官网两人还与贵金属部门的其他交易员合伙实施诈骗，共谋的交易员还有David Liew，同样任职于德银。

　　继该指控后，美国司法部和联邦调查局在2018年7月25日再次收到针对Vorley和Chanu的独立刑事诉讼，因两人曾共谋通过电信欺诈操纵金融机构。

　　美国司法部的起诉书称，两人在长达一年的EC Markets开户时间里串谋欺骗了COMEX的其他交易员。除了设计欺诈COMEX市场参与者的骗局外，美国司法部指控Vorley从伦敦向COMEX发送欺诈性期货订单。

　　当美国政府对Vorley和Chanu提出刑事起诉和指控时，CFTC的诉讼一时被搁置，根据司法部的司法解释，若存在平行刑事诉讼，需暂缓民事诉讼。这样做是为了避免刑事案件受到干扰，也可以防止司法部和CFTC对案件不对称发现，并且将保留法院的资源。

　　经美国司法部的调查，今年8月，芝加哥联邦法官John Tharp裁定，根据《电信欺诈法》，Vorley和Chanu将以欺骗罪名被起诉。至此司法部的刑事案件得以继续进行。

　　目前本案在美国伊利诺伊北区联邦地区法院进行审判，连Citadel和Quantlab两大电子高频交易公司也加入了这场备受瞩目的审判，并在本周出庭指证两位被告。

　　虽然这场审判吸引了全新闻界的关注，但金融博客零对冲发现一个耐人寻味的点：Vorley在2008年5月至2013年7月或更长时间实施诈骗的这段时期，还在就任伦敦金银协会(LBMA)伦敦金和伦敦银的定盘商经纪，但是这一点被众多媒体忽略了，LBMA对此也只字不提。

　　定盘价指的是在某一个时段中，取交易量最大的价格。

　　它常用于外汇市场，如现货黄金和现货白银的定盘价是由五大黄金、三大白银做市商通过对比交易订单，为世界各地的金银设定基准价格，至今仍作为数万亿美元的场外金银交易、ETF、金银掉期和其他贵金属交易的参考指标价。

　　定盘商经纪则是每天参与金银定价拍卖的高级交易员。

　　而案件的主角Vorley，是LBMA金银定盘商中两位德银经纪的其中一位，他从2009年9月9日开始任这一职位，2014年5月13日卸任黄金定盘商，5月22日卸任白银定盘商。另一位被任命的德银经理是Matthew Keen，他在2014年1月20日突然辞职。

　　受到伦敦黄金定盘价内幕交易案影响，德银在2014年1月受到英国和德国联邦金融监管局的定盘监管调查，因而宣布退出参与LMBA金银定盘。

　　当时Vorley没有被曝光，但这次逃不掉了，必定会受到一场大审判。至于LBMA作何反应，零对冲估计，它将会一如既往地视而不见，奢望金融界媒体也将此忽略。